楽天プレミアムカードの年会費11,000円。プレミアムだけで付くポイントは年2,740円分でした

前回そう書いた根拠

積立で受け取るポイントから信託報酬と年会費を引くと足りない、という計算です。

1つ目のずれ：還元率が想定の半分だった

カードの利用明細に、毎月この1行が並んでいます。

楽天証券投信積立0．5％〜　100,000円

6か月とも同じ金額、同じ率です。10万円の0.5%なので月500P、年6,000P。前回は月1,000Pで計算していたので、ちょうど2倍に見積もっていました。楽天のクレカ積立は商品によって0.5%と1%が分かれていて、私が持っているものは0.5%のほうでした。

投信残高ポイントのほうは前回が使った54Pが6か月平均の54.5Pとほぼ同じで、代表値としては妥当でした。47P、52P、54P、62P、62Pと増えていて、残高が増えれば付与も増えるという想定も合っています。

2つ目のずれ：数える範囲が狭かった

前回は積立で付くポイントだけを数えました。実際には楽天市場での買い物にもポイントが付いています。では全部足せばいいかというと、そうではありませんでした。

年会費を払う理由になるのは、プレミアムカードでなければ付かないものだけです。一般の楽天カードでも同じだけ付くなら、それは年会費の見返りではありません。この基準で6か月ぶんを仕分けました。

5と0のつく日は還元率が上がるので、これは大きいだろうと思っていました。実額でも年5,522円分あり、市場特典の2倍です。ただし公式の対象カード欄には、一般の楽天カードもPINKカードも並んでいます。プレミアムだから付いているわけではありませんでした。

残ったのは楽天市場特典のカード決済+1%だけで、6か月で1,370P。年に直すと2,740円分です。しかもこれは6か月のうち4か月しか付いていません（2026年6月と7月は0でした）。

結論は合っていて、根拠は両方外れていた

プレミアム固有の年2,740円分に対して年会費が11,000円なので、差は年8,260円のマイナスです。前回書いた「元が取れていない」は当たっていました。

ただし、2つのずれは向きが逆でした。還元率を2倍に見積もっていたぶんは実際より良く見せる方向、市場特典を数えていなかったぶんは実際より悪く見せる方向です。打ち消し合って、結論だけが偶然合っていました。

数字が合っていたので、私はこの計算を疑いませんでした。答えが合っていることは、途中の式が合っていることを意味しません。

この数字を見て考え直しています

このカードを持ったのは、楽天のサービスをまとめて使っていて、それで十分に回収できると思ったからです。その前提は今も変わっていません。積立も市場での買い物も続けています。

ただ、「まとめて使っているから回収できる」の中身を数えたのは今回が初めてでした。回収していたのは楽天カードであってプレミアムではない、というのが数えて出てきた形です。プライオリティ・パスも申し込んでいません。

これを書いている時点では、まだ結論を出していません。6か月ぶんしか見られていないこと、市場特典が付かない月が2回あったこと、5と0のつく日は月間上限の1,000Pに当たった月があること。判断する前に、もう少し月数がほしいと思っています。

結果がどうなったかは、月数がたまってから同じ数え方でもう一度書きます。

数え直すときに気をつけたこと

• 積立のポイントは、カード全体のポイントに合算されて表示される。別々に足すと二重に数えてしまいます。
• 対象カードの条件は公式のキャンペーンページで確認する。名前に「楽天カード」とだけ書いてあっても、それが一般カードを含むかは書いてある場所を見ないと分かりません。
• 1か月を12倍しない。市場特典のように、付く月と付かない月があるものがあります。

記録の付け方

こうした数え直しをするには、判断したときに何を前提にしたかが残っている必要があります。その書き方は投資ノートの書き方にまとめています。今回のように前提のほうが間違っていたと分かることがあるので、結論だけでなく根拠を書いておくと後で効きます。